Rio, 1903. Olavo Bilac, grande poeta e figura, é amigo do jornalista José do Patrocínio. Inspirado em Santos-Dumont, Patrocínio constrói um dirigível. Seu invento atrai a cobiça de dois aeronautas franceses. A soldo deles, uma infernal espiã portguesa tenta seduzir Bilac e roubar o projeto. Mas Bilac não é dos que se deixam seduzir…